اگر به دنبال یک سرمایهگذاری جذاب و سودآور و در عین حال پیچیده و پرنوسان هستید، قرارداد آتی طلا یک فرصت عالی و بینظیر برای شما محسوب میشود. این قرارداد مبتنی بر پیشبینی قیمتهای آینده است و به همین دلیل فضایی پر ابهام را در ذهن تداعی میکند. اما در این مقاله با رفع تمام ابهامات به شما خواهیم گفت قرارداد آتی طلا چیست، چه مزایا و معایبی دارد و چطور باید وارد این بازار شوید تا کمترین ریسک و بیشترین سود نصیبتان شود.
تعریف و مفهوم قرارداد آتی صندوق طلا
قرارداد آتی طلا یک نوع قرارداد مالی است که به موجب آن دو طرف معامله یعنی خریدار و فروشنده متعهد میشوند در آینده و یک تاریخ مشخص، مقدار معینی از سهام صندوقهای سرمایهگذاری طلا را با قیمت معلوم و توافق شده معامله کنند. در این قرارداد خبری از معامله فیزیکی طلا نیست و سرمایهگذاران میتوانند بدون خرید مستقیم طلا، از نوسانات بازار بهرهبرداری کرده و از افزایش یا کاهش قیمت طلا در آینده سود ببرند.
به عبارت دیگر هر زمان که احساس کردید قیمت طلا در آینده افزایش خواهد یافت، میتوانید قرارداد آتی را بخرید و به محض افزایش قیمت طلا، برای فروش موقعیت خود و کسب سود اقدام کنید. در این نوع قرارداد لازم نیست کل مبلغ را همان ابتدا بپردازید، بلکه باید فقط بخشی از مبلغ را به عنوان وجه تضمین پرداخت کرده و مابقی را در تاریخ سررسید قرارداد یا هنگام معامله نهایی تسویه کنید.
ویژگیهای قرارداد آتی صندوق طلا
- دو طرفه بودن قرارداد و امکان کسب سود برای خریدار و فروشنده
- وجود تاریخ سررسید معین در قرارداد آتی
- امکان استفاده از اهرم مالی و معامله با سرمایه کمتر از مبلغ کل قرارداد
- امکان شروع معامله با پرداخت بخش کمی از کل قرارداد به عنوان وجه تضمین اولیه
- عدم نیاز به خرید طلای فیزیکی و پرداخت هزینههای جانبی مثل بیمه
- انجام معاملات بازار آتی طلا در ساعات مشخص
- مشخص بودن تعداد واحدهای سرمایهگذاری و اندازه قرارداد
- امکان خرید و فروش لحظهای و قدرت نقدشوندگی بالا
تحلیل تاریخی عملکرد بازار آتی طلا
برخی از ویژگیهای قرارداد آتی طلا مثل دو طرفه بودن، اهرم مالی و نقدشوندگی بالا، آن را به بازاری محبوب برای سرمایهگذاران تبدیل کرده است. تحلیل تاریخی عملکرد بازار آتی طلا نشان میدهد گرچه قیمتها تحت تاثیر عوامل مختلف مثل نرخ بهره، قیمت انس جهانی طلا و بحرانهای اقتصادی و سیاسی دچار نوسان و تغییر شدهاند، اما به طور کلی بازدهی این بازار مثبت بوده است. شرط موفقیت در بازار آتی طلا تحلیل درست شاخصهای اقتصادی، پیگیری روند تحولات سیاسی و ژئوپلیتیکی جهان و شناسایی فرصتهای جدید برای سرمایهگذاری است.
مزایا و کاربردهای قرارداد آتی طلا
-
تسهیل سرمایهگذاری
یکی از مهمترین مزایای قرارداد آتی طلا این است که شما را از خرید و نگهداری طلای فیزیکی بینیاز میکند و معاملات به صورت غیرمستقیم و تنها از طریق خرید واحدهای صندوقهای سرمایهگذاری مبتنی بر طلا انجام میشود. این ویژگی شما را از پرداخت هزینههای اضافی مثل بیمه معاف کرده و امکان انجام معاملات سریع و آسان در بورس کالا بدون دغدغه حمل و نقل یا تقلب را فراهم میکند.
-
وجود اهرم مالی
یکی دیگر از مهمترین مزایای این قرارداد وجود اهرم مالی است. اهرم مالی به این معنی است که برای ورود به بازار و شروع معامله لازم نیست کل مبلغ قرارداد را بپردازید و کافی است بخش کوچکی از قیمت کل را به عنوان وجه تضمین پرداخت کنید. این ویژگی فرصت سرمایهگذاری در طلا با پول کم را برای همگان فراهم میکند.
-
امکان نقدشوندگی بالا
از آنجایی که حجم معاملات در بازار آتی بالا است، همیشه خریداران و فروشندگان زیادی برای معامله وجود دارند و در نتیجه سرمایهگذاری در این بازار با نقدشوندگی بالایی همراه است. پایین بودن کارمزدهای معاملاتی، ناچیز بودن شکاف و فاصله بین قیمت خرید و فروش و نیز شفافیت و نظارت در بازار آتی باعث شده تا سرمایهگذاران نسبت به سهولت خرید و فروش در بازار آتی اطمینان داشته باشند.
-
دوطرفه بودن بازار
دوطرفه بودن بازار به سرمایهگذاران این امکان را میدهد تا هم از افزایش قیمت طلا و هم کاهش قیمت آن سود کسب کنند. یعنی اگر پیشبینی افزایش قیمت دارید، به سرعت میتوانید در موقعیت خرید قرار بگیرید و سود به دست بیاورید. همچنین اگر پیشبینی میکنید قیمت طلا رو به کاهش است، میتوانید اقدام به فروش کرده و از کاهش قیمت سود ببرید. به این ترتیب چه بازار صعودی باشد و چه نزولی، امکان کسب درآمد برای سرمایهگذار وجود دارد.
ریسکها و معایب سرمایهگذاری در قرارداد آتی طلا
-
نیاز به دانش و تحلیل قوی
از آنجایی که روند کار در بازار آتی طلا مبتنی بر پیش بینی و حدس و گمان است، سرمایهگذاری در آن به دانش و تحلیل دقیق نیاز دارد و انجام معامله بدون استراتژی میتواند زیانهای سنگینی را به دنبال داشته باشد. بنابراین قبل از ورود به این بازار باید عوامل اقتصادی و سیاسی مثل نرخ بهره، تورم، نرخ ارز، سیاستهای بانک مرکزی، الگوهای تاریخی قیمت طلا و نمودارهای قیمتی، استراتژی مدیریت ریسک و تعیین حد ضرر و حجم معاملات را مطالعه و تحلیل کنید.
-
ریسک اهرم مالی
اهرم مالی در بازار آتی حکم یک شمشیر دو لبه را دارد و همانقدر که میتواند سود را افزایش دهد، میتواند زیان احتمالی را هم بیشتر کند. یعنی در صورتی که قیمتها برخلاف پیشبینی شما حرکت کند، ضرر ناشی از این معامله چند برابر سرمایه اولیه خواهد بود و ریسک از دست رفتن دارایی را افزایش میدهد.
-
نوسانات شدید و ناگهانی قیمت طلا
قیمت طلا تحت تاثیر عوامل مختلف مثل جنگ، ناامنی، تحریم، نوسان نرخ ارز و دلار آمریکا، تورم، سیاستهای پولی و بحرانهای جهانی قرار دارد و همین امر احتمال نوسانات شدید قیمتی را افزایش میدهد. در نتیجه ممکن است قیمتها به صورت غیرطبیعی بالا یا پایین برود و سرمایه گذاران با یک تحلیل اشتباه، ضرر زیادی را متحمل شوند.
نحوه ورود و معامله در بازار آتی طلا
حالا که میدانیم معاملات آتی طلا چیست، لازم است با نحوه ورود به این بازار هم آشنا شویم. آگاهی از این مراحل کمک میکند تا با دانش و مدیریت ریسک وارد بازار شده و معاملات را با حداکثر سود انجام دهید.
- ثبت نام در سامانه سجام، احراز هویت و دریافت کد بورسی و کد معاملاتی آتی
- افتتاح حساب بانکی عملیاتی مورد تایید بورس کالا (بازار مشتقه طلا) برای نگهداری وجه تضمین و انجام معاملات
- واریز بخشی از مبلغ قرارداد به عنوان وجه تضمین به حساب عملیاتی و شروع معامله در بازار آتی
- دریافت مجوز معاملات آنلاین از طریق کارگزاری منتخب و دسترسی به سامانه معاملاتی بازار آتی
- انتخاب قراردادهای آتی صندوق طلا، شمش طلا یا سکه طلا و ثبت سفارش
- باز کردن موقعیت معاملاتی و تعهد به خرید یا فروش در تاریخ سررسید پس از ثبت سفارش
- امکان مدیریت موقعیت و محاسبه سود و زیان روزانه
جمعبندی
در این مقاله شرح دادیم که قرارداد آتی طلا چیست و چه مزایا و معایبی دارد. همچنین نحوه ورود و معامله در بازار آتی طلا را بررسی کردیم و تحلیل تاریخی عملکرد بازار آتی طلا را هم ارائه دادیم. در مجموع بازار آتی طلا به سرمایهگذاران این امکان را میدهد که با سرمایه کم، سود بیشتری کسب کنند و از مزایایی مثل نقدشوندگی بالا و معامله دوطرفه بهره ببرند. اما برای در امان ماندن از نوسانات شدید قیمت، داشتن دانش تحلیلی و مدیریت ریسک دقیق الزامی است.
